מכירת חברה קבלנית: איך מעבירים את הבעלות ושומרים על הסיווג הקבלני?

דורון יניב עוסק כבר יותר מ-15 שנה בחיבור בין קונים ומוכרים של חברות קבלניות בישראל, עם התמחות בחברות בעלות רישיון קבלן רשום בסיוג ג3, ג4 וג5 בעיקר בענפים 100 בנייה, ו 200 תשתיות ועבודות עפר.

במהלך השנים האלה דורון צבר מעל 20 אלף אנשי קשר מענף הבניין בפלאפון שלו – מה שהופך אותו גם למאוד מוכר בתחום וגם מאפשר לו לסגור עסקאות בצורה אופטימלית כי תמיד יש אצלו מספיק קונים ומוכרים.

מכירת חברה קבלנית שונה ממכירת עסק רגיל. הרוכש מעוניין לקנות את הסיווג הקבלני של החברה שאת זה ניתן לעשות רק על ידי קניית כל החברה.

בחלק מהעסקאות נמכרת גם פעילות עסקית, פרויקטים בביצוע, ציוד או לקוחות, אבל הנכס העיקרי הוא הסיווג והניסיון שנבנו במשך שנים.

לכן, מבנה העסקה והאופן שבו מטפלים בשינוי הבעלות עשויים להיות משמעותיים מאוד להמשך הפעילות של החברה ולשמירת הסיווג שלה מול רשם הקבלנים.

חשוב לדעת: אין מבנה אחד של עסקה שמתאים לכל קניית חברה קבלנית ג5.

במקרים מסוימים ניתן להעביר את מלוא המניות בעסקה אחת, ובמקרים אחרים העסקה נבנית בהדרגה, למשל באמצעות העברת 49% מהמניות בשלב הראשון והשלמת העברת יתרת המניות בהמשך.

במאמר זה נתמקד בהיבטים הקשורים לרשם הקבלנים, לבעלי הכישורים ולמבנה העסקה.

לבדיקה של היבטי המס, הדיווח לרשות המסים ותכנון העסקה מבחינה מיסויית, ראו בתפריט מאמר משלים.

למה בכלל מבנה העסקה חשוב במכירת חברה קבלנית?

הרוכש של חברה קבלנית מעוניין בדרך כלל להמשיך ולהפעיל את אותה חברה, ולא להתחיל מאפס עם חברה חדשה. לכן יש חשיבות לבדיקה מוקדמת של מצב הרישום, הסיווג, ההיסטוריה של החברה ובעיקר מערך בעלי הכישורים שעל בסיסו החברה רשומה.

רשם הקבלנים מאפשר לחברות הרשומות בפנקס לעדכן בעלי מניות ומנהלים באמצעות הליך ייעודי. כלומר, שינוי בעלות הוא אינו רק שינוי פנימי בין המוכר לקונה; יש לו גם היבט רישומי מול רשם הקבלנים.

מכאן מגיעה החשיבות של תכנון העסקה לפני החתימה, ולא ניסיון לפתור את הסוגיות הרגולטוריות לאחר שכבר נקבע המחיר ונחתם ההסכם.

שתי דרכים מרכזיות למכירת חברה קבלנית

אפשרות ראשונה: העברת כל המניות בעסקה אחת

יש חברות שבהן ניתן לבנות עסקת מכירה שבה כל המניות עוברות לקונה במועד אחד.

דוגמה חשובה לכך היא חברה שבה הסיווג הקבלני נשען על בעלי כישורים שהם עובדים מקצועיים של החברה ואינם בעלי המניות. כאשר בעלי הכישורים ממשיכים לעבוד בחברה גם לאחר החלפת בעלי המניות, המערך המקצועי של החברה יכול להמשיך להתקיים גם לאחר שהבעלים הקודמים עזבו.

זהו מצב שונה לחלוטין מחברה שבה אחד מבעלי החברה עצמו משמש כחלק מהתשתית המקצועית שעליה מבוסס הרישום.

גם בעסקה של העברת 100% מהמניות בבת אחת יש כמובן צורך לבדוק מראש את מצב החברה, את בעלי הכישורים, את דרישות הרשם ואת המסמכים הדרושים לעדכון פנקס הקבלנים.

אפשרות שנייה: העברת המניות בשני שלבים

במקרים מסוימים עסקת המכירה נבנית בצורה מדורגת.

מבנה אפשרי הוא העברת 49% מהמניות בשלב הראשון, כאשר במקביל נחתמים הסכמים הקובעים את התנאים להעברת יתרת המניות בהמשך.

בתקופת הביניים הקונה והמוכר הופכים בפועל לשותפים בחברה, ולכן זו אינה רק שאלה טכנית של חלוקת מניות.

צריך להסדיר בצורה מפורטת מאוד מי מקבל החלטות, מי מנהל את החברה, מי ערב לחשבון הבנק, מי אחראי לפרויקטים קיימים, כיצד מתחלקים הרווחים מפרויקטים קיימים ומה קורה במקרה שאחד הצדדים מפר את ההסכם או רוצה לעצור את העסקה.

במקרים שבהם מבנה העסקה המדורג נבחר כחלק מהתכנון לשמירת מצבה של החברה מול רשם הקבלנים, חשוב במיוחד לבצע את התכנון מראש ובתיאום גם עם עורך הדין שמתמחה בהעברת מניות ברשם הקבלנים – ובהחלט לא רק העורך דין שמלווה את החברה בדרך כלל.

כמו כן יש לערב את מומחי המס המלווים את העסקה.

מה תפקידם של בעלי הכישורים?

זה אחד הנושאים החשובים ביותר בתהליך לשמירת הסיווג של החברה ולעיתים גם אחד הנושאים שהכי קל לפספס.

בחברות בסיווגים ג3, ג4 ו ג5 שאותם אני פוגש כל הזמן, מדובר בשני בעלי כישורים שאושר כבר על ידי רשם הקבלנים, וסיווג החברה מבוסס עליהם.

בחברה ג3 ג4 ג5 הדרישה היא שלפחות אחד מבעלי הכישורים חייב להיות מהנדס בניין עם הניסיון המתאים.

יש לבחון האם בעלי הכישורים הקיימים מתכוונים להמשיך לעבוד בחברה ואם כן – מה תנאי ההעסקה שלהם.

במידה ובעלי הכישורים עוזבים את החברה – יש לוודא מציאת בעלי כישורים מתאימים שיחליפו אותם ויאושרו על ידי רשם הקבלנים.

לכן יש לבדוק בכל חברה את אופן הרישום הספציפי שלה ואת דרישות הרשם החלות עליה.

האתר הרשמי של משרד הבינוי והשיכון מפרט את המסמכים שיש לצרף עבור עובדים אלה – העבודה מול רשם הקבלנים נעשית בדרך כלל על ידי עורך דין שמתמחה בנושא.

למה בעלי הכישורים כל כך חשובים במכירת קבלן רשום

כאשר בעלי הכישורים נשארים בחברה גם לאחר החלפת הבעלות, המצב שונה מחברה שבה בעלים מרכזי עוזב ובמקביל הקונה נאלץ להחליף את בעלי המקצוע שסיווג החברה מבוסס עליהם.

לכן אחת הבדיקות הראשונות בעסקה צריכה להיות:

על בסיס אילו אנשים רשומה החברה כיום ?

מה צפוי לקרות לכל אחד מהם לאחר המכירה ?

יש חברות שבהן שני בעלי הכישורים הם עובדים שכירים שאין להם קשר לבעלות בחברה.

במצב כזה, החלפת בעלי המניות פחות משפיעה על המערך המקצועי עליו מבוססת החברה.

לעומת זאת, אם אחד מבעלי הכישורים עוזב, או אם מבנה העסקה מחייב שינוי שלהם, צריך לתכנן מראש את המשמעות של השינוי.

מציאת בעל כישורים מתאים יכולה להיות משימה מורכבת כדאי לך לברר אם במקרה ידוע לנו על בעל כישורים שמחפש מעסיק חדש ויכול להתאים לך.

במידת הצורך יש להכין מראש את המסמכים הדרושים להחלפת בעל כישורים ולא להמתין לרגע שבו כבר הושלמה העסקה.

מה צריך לבדוק מול רשם הקבלנים לפני העסקה?

מצב הרישום והסיווג

לפני שמתחילים במשא ומתן מתקדם, כדאי לבדוק את הרישום העדכני של החברה בפנקס הקבלנים, את הסיווגים שלה ואת כל ההערות או התנאים הרשומים לגביה.

חברות קבלניות עוברות בדיקות תקופתיות של רשם הקבלנים שנקראות "מעקב סיווג".

בבדיקת סיווג בוחן הרשם האם החברה ביצעה בשנים האחרונות פרויקטים בהיקף שמתאים לסיווג שלה, במידה והחברה לא ביצעה עבודות בהיקף הנדרש זמן רב יש סיכון להורדת סיווג החברה.

חברה קבלנית אמורה לבצע לפחות פרויקט אחד שהיקפו בין 70 ל 100 אחוז מהמקסימום המותר לחברה בסיווג שלה.

מבנה בעלי המניות והמנהלים

יש להשוות בין הרישום ברשם החברות לבין המידע הקיים אצל רשם הקבלנים ולתכנן מראש את השינוי המבוקש.

במידה ובחברה יש מספר שותפים חובה לוודא מההתחלה שהרצון של כל השותפים דומה בכדי לא לבזבז זמן ומשאבים על מוכרים שלא סגורים על עצמם.

משרד הבינוי והשיכון מפעיל שירות ייעודי לעדכון פנקס הקבלנים כאשר מתווספים או מתבטלים בעלי מניות או מנהלים. בין המסמכים הנדרשים: נסח חברה, אישור ניהול ספרים, תקנון וייפוי כוח כאשר הבקשה מוגשת באמצעות מייצג וכדומה.

מכירת חברה קבלנית בשני שלבים – מה קורה בתקופת הביניים?

כאשר העסקה נבנית בשני שלבים, אחת הטעויות הגדולות היא להתייחס לשלב של 49% כאל "שלב זמני" שאין צורך להשקיע בו מחשבה.

להפך. בתקופה הזאת המוכר והקונה הם שותפים, ולעיתים מדובר בתקופה משמעותית שבה החברה ממשיכה לנהל פרויקטים, לחתום על חוזים, להוציא ערבויות וליצור התחייבויות חדשות.

לכן הסכם העסקה צריך להסדיר בצורה מפורטת לפחות את הנושאים הבאים:

• מי מנהל את החברה בפועל.
• אילו החלטות מחייבות הסכמה של שני הצדדים.
• מי מוסמך לחתום בשם החברה.
• מי מורשה החתימה בחשבון הבנק של החברה.
• כיצד מתקבלות החלטות לגבי פרויקטים חדשים.
• מה קורה במקרה של מחלוקת בין הצדדים.
• מי חותם ערבות אישית מול הבנק
• כיצד מתחלקים רווחים והוצאות בתקופת הביניים.
• מה קורה אם אחד הצדדים רוצה לצאת מהעסקה.
• באילו תנאים מועברות יתרת המניות לקונה.

זהו אחד המקומות שבהם כדאי להשקיע במיוחד בניסוח משפטי מדויק.

הפרויקט שמוביל להשלמת העסקה

במכירת חברות מסויימות, השלמת העברת יתרת המניות קשורה לכך שהחברה תבצע ותסיים פרויקט בהיקף המתאים לסיווג שלה.

במקרה כזה צריך להגדיר בהסכם בצורה ברורה מהו אותו פרויקט, מה נחשב "השלמה", אילו מסמכים יידרשו כדי להוכיח את הביצוע ומה קורה אם הפרויקט מתעכב, משתנה או אינו יוצא לפועל.

חשוב מאוד לא להשאיר תנאים כאלה בניסוחים כלליים. מחלוקת על השאלה האם התנאי התקיים יכולה להפוך למחלוקת בין שני שותפים שממשיכים לנהל את אותה חברה.

ומה לגבי ערבויות חוק המכר לרוכשי דירות?

כאשר מדובר בחברה קבלנית שפעלה כיזמית בפרויקטים של בנייה ומכירת דירות, צריך להתייחס בנפרד למערך הערבויות וההתחייבויות כלפי רוכשי הדירות.

חוק המכר (דירות) (הבטחת השקעות של רוכשי דירות), תשל"ה-1974, מסדיר את האופן שבו יש להבטיח את כספי רוכשי הדירות. החוק קובע בין היתר כי מוכר אינו רשאי לקבל מעבר ל-7% ממחיר הדירה בלי לספק אחת מדרכי הבטוחה הקבועות בחוק, בכפוף להוראות החוק.

מכירת המניות של החברה אינה אומרת שההתחייבויות הקיימות של החברה כלפי רוכשי הדירות פשוט נעלמות. החברה ממשיכה להיות אותה אישיות משפטית ולכן יש לבדוק לפני העסקה את כל מערך הערבויות, הליווי הפיננסי, הביטוחים וההתחייבויות הקיימות.

בעסקה שבה הבעלות משתנה באמצע פרויקט, חשוב במיוחד לבצע בדיקה מול הגורמים המממנים, הבנקים, חברות הביטוח והגורמים שהעמידו את הערבויות, ולוודא שאין מגבלה או צורך באישור מוקדם לשינוי המבוקש.

טעויות נפוצות במכירת חברה קבלנית

טעות 1: להניח שכל חברה נמכרת באותו מבנה

יש חברות שבהן נכון לבחון העברת 100% מהמניות בעסקה אחת, ויש חברות שבהן נכון לבחון מבנה מדורג. אין תשובה אחת שמתאימה לכל חברה.

טעות 2: לבדוק רק את בעל החברה ולא את בעלי הכישורים

הבעלים של החברה והאנשים שעל בסיס כישוריהם החברה רשומה אינם בהכרח אותם אנשים.

טעות 3: לסגור קודם את המחיר ורק אחר כך לבדוק את הרישום

כדאי לברר מראש מה בדיוק נמכר, מה מצב הרישום ומה צריך לקרות כדי שהחברה תוכל להמשיך לפעול במבנה המתוכנן.

טעות 4: להתייחס לשלב של 49% כאל עסקה פשוטה

דווקא כאשר המוכר והקונה נשארים שותפים לתקופה משמעותית, הסכם העסקה חייב להיות מפורט מאוד.

איך נכון להתחיל בדיקה של חברה קבלנית לפני מכירה או רכישה?

לפני שמגיעים לעורך הדין עם הסכם עקרוני, כדאי לרכז לפחות:

• פרטי הרישום והסיווג של החברה.
• מבנה בעלי המניות והמנהלים.
• פרטי בעלי הכישורים והמשך העסקתם.
• פרויקטים פעילים ומהות ההתחייבויות הקיימות.
• רכוש וציוד השייכים לחברה
• ערבויות וביטוחים מהותיים.
• המבנה המתוכנן של העסקה – מלאה או מדורגת.

אחרי שהתמונה הזאת ברורה, ניתן לתכנן את העסקה בצורה מסודרת יותר ולתאם בין המוכר, הקונה, עורך הדין ורואה החשבון.

לסיכום

מכירת חברה קבלנית אינה חייבת להיראות אותו דבר בכל עסקה.

בחלק מהמקרים ניתן להעביר את מלוא המניות בעסקה אחת, במיוחד כאשר המערך המקצועי של החברה נשאר על כנו ובעלי הכישורים ממשיכים לעבוד בחברה.

במקרים אחרים העסקה יכולה להיבנות בשני שלבים, כאשר בשלב הראשון מועברים עד 49% מהמניות ובהמשך יתרת המניות, בהתאם לתנאים שנקבעו בין הצדדים.

בשני המקרים, השאלה החשובה היא לא רק "כמה החברה שווה", אלא גם איך בנויה החברה, על בסיס מי היא רשומה, מה קורה לבעלי הכישורים, ומהו המבנה הנכון להעברת הבעלות במקרה הספציפי.

תכנון נכון לפני החתימה יכול למנוע מצב שבו עסקה שכבר נסגרה עקרונית נתקלת בהמשך בבעיה רגולטורית, מקצועית או מסחרית.

ראה מאמר מפורט על הגורמים המשפיעים על מחיר חברה קבלנית ג5

ראה גם שאלות ותשובות למוכר של קבלן רשום

במכירת חברה קבלנית יש לתכנן היטב גם את היבטי המיסוי שחלים על המוכר ועל הקונה ולתכנן את העסקה בצורה מיטבית – גם כאן תוכלו להיעזר בדורון יניב שהוא רואה חשבון מנוסה שמתמחה בתחום.

דורון יניב, מתווך ורואה חשבון עם יותר מ-15 שנות ניסיון בתחום מכירת חברות קבלניות בישראל, מסייע בחיבור בין קונים ומוכרים ובבחינה ראשונית של מבנה העסקה.

לשיחה ראשונית ודיסקרטית 052-2443130 או שלח הודעת וואטסאפ

אפשר ליצור קשר גם בכדי לקבל באופן דיסקרטי הערכת שווי ראשוני של חברה קבלנית.

המידע במאמר הוא מידע כללי ואינו מהווה תחליף לייעוץ משפטי, מיסויי או רגולטורי ספציפי לעסקה. חובה להיות מלווה על ידי עורך דין שמתמחה במכירת חברות עם רישיון קבלן רשום